食品業界専門グループ
グループリーダー 江藤恭輔
秋の菓子業界Ｍ＆Ａ速報
２０２２年９月から11月についても、菓子業界で多くのＭ＆Ａが実施された。その中で、この期間に行われた４案件を紹介していく。
まず１件目が、ほっかほっか亭などを展開するハークスレイが落花生、ナッツ、豆菓子などの製造販売を行う稲葉ピーナツ、菓子・珍味類などの販売を手掛けるアイファクトリーの２件を11月30日付でグループ化する事例。買収総額は２件で43億円を予定しており、菓子業界のＭ＆Ａとしては近年稀にみる規模のＭ＆Ａとなる。稲葉ピーナツは創業１９５２年、売上高約78億円の落花生業界では最大手の企業であるが、その様な規模の会社であってもＭ＆Ａで上場企業グループ入りするという事実に、業界は騒然となっている。
続いて２件目が９月に実施されたベーシック・キャピタル・マネジメントによる、チョコレート菓子の製造販売を行うチョコレートデザインの買収事例である。チョコレートデザインは２０００年創業、「VANILLABEANS」ブランドを軸に、複数のチョコレート菓子の製造販売、ＥＣ販売事業などを展開していた。ベーシック・キャピタル・マネジメントは過半数の株式を取得することで、管理体制の整備や生産体制の増強を通じて、同社の成長を加速させる。
３件目が、９月に実施されたジャフコが運営するＰＥファンドの投資先であるPAPABUBBLE JAPAN HDが、平塚で老舗スイス菓子「バッハマン」を展開するワイルの事業を譲り受けた事例である。ワイルは、１８９７年創業の老舗「コンディトライ・バッハマン」から暖簾分けを受け１９７６年に創業、バウムクーヘンの製造技術を有していた。PAPABUBBLE JAPAN HDは事業ポートフォリオの拡充を進め、菓子製造技術の向上と職人集団の育成を目指す。
４件目は、永谷園ホールディングスの傘下で、シュークリーム専門店「ビアードパパ」を展開する麦の穂ＨＤのシンガポールにおける全額出資子会社MUGINOHOGROBALPTE.LTD.によるシンガポール証券取引所上場の飲食チェーンキムリーの全額出資子会社キムリー・フード・プロダクツの買収事例である。キムリー・フード・プロダクツは老舗洋菓子店「リヴ・ゴーシュ・パティスリー」を大型商業施設を中心に同国で７店舗展開しており、麦の穂ＨＤは同国における多店舗展開のノウハウや製造面での相乗効果を狙っていく。
このように菓子業界においても、国内企業が海外の企業を買収する事例や、業界でも有数の大手が上場企業グループに入る事例、ファンドによる資本の受け入れを行う事例など様々なＭ＆Ａが盛んに実施されている。
これらの事例から分かる通り、Ｍ＆Ａは最早他人事ではなく、経営者として会社を成長・存続させて行くための経営戦略として、前向きに検討するべき手段の１つとなって来ていると言えるだろう。
えとう・きょうすけ
青山学院大学法学部卒業後、埼玉りそな銀行にて法人営業を経て2015年に日本M&Aセンターに入社。食品業界を専門として製造業、小売業、外食業などのM&Aに取り組む。2017年には丸亀製麺を展開するトリドールHDと「晩杯屋」のアクティブソース、「ラー麺ずんどう屋」を展開するZUNDのM&Aを、2022年には清水屋食品と竹下製菓のM＆Aを手掛けた。